Макс Биалисток был королем Бродвея, но, поставив очередное провальное шоу, теперь вынужден окучивать престарелых дам и таким способом добывать деньги. После случайного замечания его бухгалтера Лео Блума перед глазами Макса снова стали мелькать денежные купюры (и «красивые девушки, на которых кроме жемчуга ничего нет»). С неохотной помощью Блума Макс отправляется на поиски худшего в истории мюзикла. Станет ли постановка очередной неудачей? Они на это надеются, иначе их ждет тюрьма.